Wprowadzenie:Od połowy czerwca rynek centrów danych odzyskuje siłę, a tempo odzyskiwania się rynku dla wiodących przedsiębiorstw wyraźnie ma przewagę pierwszego ruchu.Szybki wzrost zapotrzebowania na wysokiej prędkości 400G+ spowodował również powrót do produkcji modułów optycznych przez europejskie i amerykańskie firmy..
Wchodząc w erę "Złotych Dziewięciu Srebrnych Dziesięciu", rynek łączności optycznej stopniowo odzyskuje siłę..Zgodnie z raportami z trzeciego kwartału opublikowanymi niedawno przez różne spółki z branży łączności optycznej notowane na giełdzie, największe spółki z branży łączności optycznej osiągnęły szybki wzrost wyników.
Ogólnie rzecz biorąc, rynek centrów danych od połowy czerwca odzyskuje siłę, a tempo odzyskania siły rynkowej dla wiodących przedsiębiorstw wyraźnie ma przewagę pierwszego ruchu.Technologia Xuchuang, oraz Tianfu Communications, które jako pierwsze otrzymały zamówienia od firm z branży centrów danych związanych z sztuczną inteligencją, takich jak INVIDA, wykazały wyjątkową wydajność.
Realizacja popytu na AI i koncentracja udziałów w rynku w kierunku górnego
W trzecim kwartale Coherent osiągnął sprzedaż w wysokości 1,0531 mld dolarów, nieco wyższą niż oczekiwana średnia.Coherent uważa, że począwszy od drugiego kwartału roku obrotowego 2024 (Q4 2023 w odniesieniu do roku kalendarzowego), na podstawie warunków zamówień, oczekuje się, że wzrost działalności w zakresie cyfrowych modułów optycznych powróci, napędzany przez sztuczną inteligencję i powrót do normy zapasów.Moduły optyczne dużych prędkości o pojemności powyżej 200G stanowiły ponad 70% całkowitej sprzedaży modułów optycznych cyfrowych w Gaoyi, przy czym sprzedaż modułów optycznych 800G wzrosła o 200% w stosunku do poprzedniego miesiąca.
Rysunek 1: Spójna trenda kwartalnych przychodów
***Uwaga:Q1 roku budżetowego 24 jest naturalnym rocznym Q3 roku budżetowego 2023
Łączne przychody operacyjne Zhongji Xuchuang w trzecim kwartale 2023 r. osiągnęły 3,026 mld juanów, co oznacza wzrost o 14,9% w stosunku do poprzedniego roku i wzrost w stosunku do poprzedniego miesiąca o 39,64%.zysk należący do akcjonariuszy spółki notowanej na giełdzie osiągnął 682 mln yuanów, wzrost o 89,45% w porównaniu z rokiem poprzednim;
Rysunek 2: Kwartalna zmiana przychodów Zhongji Xuchuang
Kwartalne przychody spółki Tianfu Communication w III kwartale 2023 r. wyniosły 542 mln juanów, osiągając historyczny rekord z wzrostem w ujęciu rocznym 73,62% i wzrostem w ujęciu miesięcznym 43,77%.Zysk netto należący do akcjonariuszy spółki giełdowej wyniósł 203 mln yuanów., wzrost o 94,95% w porównaniu z poprzednim rokiem i wzrost o 40,97% w porównaniu z poprzednim miesiącem.przede wszystkim korzystając z rosnącego zapotrzebowania na silniki optyczne i komponenty dużych prędkości, które przyniosła sztuczna inteligencja.
Rysunek 3:Kwartałowa zmiana przychodów komunikacji Tianfu
Ponadto, pod wpływem popytu na moduły optyczne dużych prędkości, popyt na produkty o wysokiej gęstości i związane z mikrołączami, takie jak wtyczki MT, złącza MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,Mux/DeMux nadal osiąga nowy poziomNiektóre wiodące przedsiębiorstwa kontynuowały rozwój produkcji od czerwca, a ich zdolności produkcyjne osiągnęły nowe najwyższe poziomy.
Połączenia i przejęcia przekształcają krajobraz konkurencji na rynku produktów wysokiej klasy
Obecny rynek łączności optycznej przechodzi jednak zmiany strukturalne ze względu na różne czynniki, takie jak nowy wzrost rynku dużych modeli sztucznej inteligencji,zmiany tradycyjnych centrów danych i struktur sieci telekomunikacyjnych strefy metropolitalnejWśród nich najwyraźniejszą cechą jest modernizacja zużycia, przy czym wysoki wskaźnik popytu na rynku 400G+ gwałtownie rośnie.Czy chodzi o trend sieci telekomunikacyjnych obszarów metropolitalnych w kierunku podziału długości fali 400G, czy o trend rynków łączności danych w kierunku połączenia 400G/800GW związku z tym przyciągnęła również europejskie i amerykańskie firmy do powrotu do produkcji modułów optycznych.
Rano 30 października 2023 roku Intel ogłosił zbycie działalności w zakresie produkcji modułów optycznych plug-in opartych na fotonii krzemowej, która zostanie przejęta przez Jabil.Intel nadal zachowuje zdolność do produkcji optoelektronicznych układów krzemowychW branży istnieją różne opinie na ten temat.C&C uważa, że początkowy wybór przez Intel trasy produkcji modułów optycznych z krzemu był również weryfikacją technologii optycznej z krzemu., co co najmniej dowodzi dojrzałości technologii optycznej krzemu do komercjalizacji.Zgromadzone doświadczenie firmy Intel w zakresie linii produktów procesowych ze względu na masową produkcję modułów optycznych z krzemu stanie się podstawowym atutem IntelAle czy przejęcie przez Jabil oznacza dodanie niezależnego producenta modułów optycznych?Intel był głównym motorem komercjalizacji modułów optycznych.Między 2018 a 2022 rokiem moduły optyczne krzemu firmy Intel stanowiły od 20% do 30% udziału w rynku 100G CWDM4, przełamując wielu gigantów internetowych.
Kolejny przypadek przejęcia zwiększył zaufanie branży do rynku modułów optycznych o dużej prędkości.Należy zauważyć, że cztery lata temu (marzec 2019 r.), Lumentum sprzedał swoją działalność w zakresie cyfrowych modułów optycznych Cambridge Technology, koncentrując się na bardziej wymagających modułach optycznych koherentnych DWDM oraz na działach związanych z układami laserowymi VCSEL/EML. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module marketFirma Yunhui Technology została oddzielona od TDK w 2018 roku. Jej siedziba znajduje się w Hongkongu, w Chinach. Ma ośrodki badawczo-rozwojowe w Hongkongu, Chinach i na Tajwanie, w Chinach, w Chinach.i ma produkcję i układ produkcyjny w Azji Południowo-WschodniejW przeszłości firma Yunhui Technology głównie czerpała korzyści z przełamania się przez Google i sprzedawania jej modułów optycznych 100G/400G SR.Od 100G SR4 kilka lat temu do 400G SR8 w ciągu ostatnich dwóch lat.Przejście Lumentum, oparte na produkcji chipów, zwiększa możliwości produkcji modułów optycznych Yunhui Technology,i oczekuje się, że uzyska przewagę konkurencyjną w zakresie dostaw modułów optycznych 800G SR8 do NVIDIA, lub przerwać wzorzec dzielenia się zamówieniami NVIDIA na szybkie moduły optyczne tylko z Coherent i Xuchuang Technology w przeszłości.
Być może niewiele branż doświadczyło tak szybkich zmian jak rynek łączności optycznej w 2023 r. Po pierwsze, rynek kapitałowy jest chętny do szybkiego wykorzystania popytu rynkowego zwiększonego przez sztuczną inteligencję,umożliwiające dalsze osiągnięcie historycznych najwyższych poziomów zapasów związanych z komunikacją optyczną w pierwszej połowie 2023 r., a także stworzenie pierwszego zapasu modułów optycznych przekraczającego 100 miliardów juanów na rynku (Zhongji Xuchuang przekroczył wartość rynkową 100 miliardów juanów w dniu 14 czerwca 2023 r.).Popyt na sztuczną inteligencję w przemyśle łączności optycznej naprawdę pojawił się w czerwcu 2023 r., podczas gdy przyszły wzrost wciąż stale się poprawia i zyskuje korzyść większej liczby przedsiębiorstw rynkowych.
6 listopada 2023 roku Haomei New Materials, kluczowe krajowe przedsiębiorstwo wysokiej technologii zajmujące się innowacjami technologicznymi i zastosowaniem przemysłowym lekkich materiałów do samochodów,a także integracja produktów z systemami drzwi i okien budynku, planuje wziąć udział w D-rundi inwestycji Sols Optoelectronics o łącznej inwestycji w wysokości 40 milionów dolarów amerykańskich (około 290 milionów RMB), co stanowi około 5,4 mln USD.79% rozcieńczonego kapitału zakładowego Sols Optoelectronics po skorzystaniu z zachęt kapitałowychW związku z tym firma wyraziła duży optymizm co do perspektyw zrównoważonego rozwoju w dziedzinie modułów optycznych.ogłosiła, że zamierza nabyć udział kontrolny w Source Photonics Holdings (Cayman) Limited w wysokości co najmniej 51%Wykazuje to zaufanie świata zewnętrznego do perspektyw rynku komunikacji optycznej wysokiej klasy.
Na rynku szybkiej łączności optycznej, w procesie nowej transformacji popytu, nieustannie pojawiają się nowe technologie: technologia optyczna krzemowa,rezerwy platformy technologicznej z cienką warstwą niobatu litu; Przełomy w zakresie możliwości technicznych LPO/CPO; Integracja łańcucha dostaw i harmonogram nowych rozwiązań są pełne wyzwań.Ponieważ coraz więcej europejskich i amerykańskich firm powraca do produkcji modułów optycznych, krajobraz konkurencji na rynku wysokiej klasy wydaje się być zakłócony.
Tag: centrum danych, moduł optyczny, komunikacja optyczna, DWDM, MPO, 800G, CWDM